少年唐水生到上海找六叔唐老六，给黑帮老大唐老爷的情人小金宝当了跟班。宋二爷与另一黑帮头子余老板交易，勾引小金宝，欲害唐老爷。唐老六在冲突中身亡，唐老爷带小金宝、水生躲到一个小岛上。他识破宋二爷的诡计，杀死了宋二爷和小金宝，害了善良的翠花嫂，把翠花嫂的女儿阿娇和水生带回上海，一场即将展开的新的火拼正在紧锣密鼓地进行着……